Развивая «Кнопку жизни», мы глубоко погрузились в венчурный рынок России, узнали о нем много интересного и думаем, что наш опыт будет полезен всем, кто затевает стартап. Я хочу представить вам типологию главных участников рынка стартапов: тех, кто дает деньги; тех, кому они нужны; тех, кто знает, как их правильно тратить; тех, кто сводит всех остальных друг с другом. (О стартапе «Кнопка жизни» читайте .)

Предприниматели

Статистической нормой предпринимателей в обществе считается 3-5% населения. Но в нашей стране их примерно втрое меньше. Нынешние выпускники вузов не хотят становиться предпринимателями, и это логично: ведь предприниматель — это конъюнктурщик и оппортунист, а сейчас особенность нашего рынка такова, что больше возможностей заработать представляется в госструктурах — туда-то потенциальные предприниматели и идут. Среди тех, кто все-таки решается завести свое дело, я выделяю следующие категории:

1. Студенты последних курсов вузов — самая представительная категория стартаперов. Они узнают о стартаперском движении от преподавателей и сверстников, с воодушевлением ходят на стартап-тусовки. Они быстро загораются идеями — и так же быстро остывают: малая доля из них становятся владельцами своего бизнеса.

2. Программисты, часть из которых хотят стать новыми цукербергами и ищут идею или единомышленников для существующей идеи, а вторая, менее амбициозная часть, хочет примкнуть к интересной команде и помочь ей достичь фантастических успехов.

3. Офисные сотрудники, которые ищут новые возможности развлечься или, начитавшись красивых историй успеха, отправляются в рискованное плавание по морю стартапов.

4. Внутрикорпоративные стартапы — быстрорастущее и модное направление, успешно развиваемое в корпорациях предпринимательского типа.

Инвесторы

Источники финансирования я расположил по простоте получения от них денег.

1. Три F — family, friends & fools. В переводе на русский они превращаются в три «Д» — домашние, друзья и дураки.

3. Бизнес-ангелы. Это физические лица, которые профессионально или любительски (мода, авантюризм, желание получить опыт, быть причастным к великому) вкладываются в стартапы. Инвестировать в стартапы становится модным. Но профессиональных «ангелов» в России мало. Думаю, их можно перечесть по пальцам двух рук.

С одной стороны, появление большого числа ангелов-любителей — это хорошо, денег на рынке становится больше. С другой — эти деньги не такие «умные», как у профессионалов. С инвестором-любителем на самом деле сложно: как правило, у него нет четких правил игры, иммунитета и толерантности к провалам.

«Ангелы» бывают добрыми и злыми. Мотивация доброго — помочь стартапу (нравится идея, команда, хочется потешить собственные амбиции), а если получится, обогатиться. Добрым «ангелам» не особенно принципиален размер доли, которую они получат. Поэтому они с легкостью соглашаются на условия конвертируемого долга (convertible note). Они не будут делить шкуру неубитого мамонта. От злых «ангелов» уже на первой встрече можно услышать что-то типа: «Я не жадный, и мне все равно, какая у меня будет доля, лишь бы проект выстрелил. Но специфика бизнеса такова, что я рискую реальным кэшем, а вы вкладываете всего лишь талант и время. Короче, давайте так: Я даю $100 000 взамен на 51% и еще 25% в залоге — для вашей же мотивации. Если достигните KPI, они вам возвращаются, если нет, значит плохо работали». Мой вам совет: бегите от таких инвесторов. Что будет после нескольких раундов инвестиций — будете ли вы чувствовать, что это ваша компания? В конечном итоге наемный менеджер может получить опцион больший, чем ваша доля.

4. приносят не только финансовые поступления и PR, но и позволяют ощутить вкус победы, которая повышает мотивацию команды на этапе, когда продукт еще в разработке и продажи не радуют. К тому же это мини-тест идеи и возможность получить обратную связь от экспертов и инвесторов.

5. Бизнес-акселераторы — это микс конкурса и венчурного фонда. Победители конкурса получают посевное финансирование и всевозможную поддержку (офис, менторов, контакты, выходы на каналы продаж и партнеров) в обмен на долю, которую получает фонд/акселератор, предоставивший финансирование.

6. Венчурные фонды делятся на фонды посевного и более позднего финансирования. Первых в России очень мало. До недавнего времени был вообще один — AdVenture, да и тот перешел во вторую категорию. 2011 год был очень благосклонен к стартап-сообществу: появилось аж четыре акселератора (Главстарт, TexDrive, InCubeAccelarator и Farminers), которые по сути являются фондами посевного финансирования.

Фонды более позднего финансирования, на мой взгляд, ближе к private equity фондам, так как ожидают от стартапов не только НИОКРов, альфа- или бета-продукта, но и стабильно восходящей динамики продаж.

Венчурные фонды сейчас не создает только ленивый.Это очень модное направление. Попадаются представители венчурных фондов, которые еще не начали бриться. Встретил я одного представителя, который даже не знал, что такое break even, — умный парнишка, выходец из «большой четверки», просто совсем без опыта в венчуре. Индустрия молодая, динамично растет, а кадры не успевают созревать.

7. Стратегические инвесторы — птицы на рынке венчурного капитала России пока редкие. Прилетают они, когда стартапы уже фактически не являются стартапами.

Инвестиционные брокеры

Привлечение инвестиций — это важная часть деятельности стартапа, иногда на этот процесс уходит больше времени и ресурсов, чем на развитие самого бизнеса, и зачастую бизнес невозможно развивать без привлечения инвестиций. Хорошо, если у вас в команде есть человек, который может с инвестором общаться на одном языке. В ином случае придется учиться на ошибках и деньги будет привлечь сложно.Чтобы ускорить процесс, у вас есть выбор:либо привлечь в команду человека с опытом и знаниями, который захочет долю не менее 10%, либо привлечь в проект инвестиционного брокера, для которого привлечение денег в стартапы — ремесло. И здесь вас ожидает приятный сюрприз — аппетиты инвест-брокера гораздо меньше, чем у отдельного человека: справедливый диапазон их вознаграждения — 3-5% от привлеченной суммы.

Консультанты/эксперты/менторы

На старте, когда внутренняя экспертиза команды ограничена, консультанты, эксперты и менторы очень полезны. С ними можно познакомиться в бизнес-инкубаторах, на стартап-тусовках, на конкурсах. Часто именно эти люди помогают стартапам выжить. При этом их помощь, как правило, бесплатна. Но если вы видите, что влияние эксперта на проект существенно, его потенциал не исчерпан, хотите его более глубокого участия, можно договориться о success fee или даже доле в проекте.

Среднерыночный success fee за привлечение финансирования — до 5% от привлеченной суммы. Если эксперт помогает с развитием каналов продаж, стоит договариваться о вознаграждении с тех контрактов, которые он самолично принес проекту. Как правило, оно считается как процент от выручки.

На мой взгляд, договариваться о прямом проценте от выручки опасно. Ведь нужно учитывать, что в зависимости от объема сделки маржинальность продукта будет меняться (скидки при объеме). Если вы будете продавать большой объем с маржой, скажем, в 5%, то вознаграждение «помощника» в 10% приведет сделку к убытку. Здесь лучше сделать матрицу зависимости вознаграждения эксперта от маржи продукта или цены.

Ну а если ваш эксперт крут и его вклад настолько велик, что его невозможно отнести к какой-то части денежного потока, то нужно давать долю. Здесь все зависит от ресурсов эксперта. Я знаю, что эксперты, которые приносят связи и проработанные каналы продаж, получают до четверти компании.

Бизнес-инкубаторы

Бизнес-инкубатор предоставляет стартапам офисные помещения и услуги первой необходимости, консалтинг, бухгалтерское обслуживание и т. д. бесплатно или на льготных условиях. Важным элементом инкубатора является существование в среде себе подобных с общими проблемами и заботами, обмен данными и идеями и, наконец, соревновательный дух.

Нубар Афеян, уважаемый венчурный капиталист из Штатов, преподаватель MIT Sloan и бизнес-школы «Сколково», однажды сказал, что инкубаторы — это для слабеньких детей (Incubators are for sick babies), имея в виду, что сильный стартап и сам выживет. Но мне кажется, инкубаторы очень полезны для любых новорожденных стартапов. А если стартап сильный и может выжить сам, то с инкубатором он выстрелит еще быстрее и сильнее.

Сейчас существует много бизнес-инкубаторов. Мне особенно мил инкубатор InCube , ставший самым передовым и активным благодаря команде Greenfield project . Они сами являются одним из основных элеметов стартап-тусовки — собственно, ее организатором.

Стартап-тусовки

Стартап-тусовки — это мероприятия различных форматов, целью которых является обмен идеями, поиск единомышленников, членов команд и т. д. Существует три основных формата таких тусовок:

Формат уик-энда — люди собираются вместе, чтобы обменяться идеями, объединиться в команды и за выходные проработать бизнес-модель и сделать ее прототип. Такой формат есть у Greenfield project, называется он Harvest. У «Главстарта» он называется Startup Weekend, в этом формате работает и движение «Начинай».

Формат питч-презентации — когда уже более зрелые проекты делают питч перед экспертами, а те дают им обратную связь и рекомендации. Greenfield project проводит такие мероприятия под названием Feedback.

Формат вечерних встреч и обсуждения волнующих вопросов. Вам в голову пришла сумасшедшая идея и вы хотите узнать мнение окружающих или протестировать реакцию потенциального пользователя? Тогда вам на poSEEDelki от Greenfieldproject.

А вообще российский венчурный рынок, на мой взгляд, может быть охарактеризован принципом «много, но мало»:

Много денег, но мало реального финансирования; много идей, но мало толковых стартапов; много умных и талантливых людей, но мало команд.

Инвесторы жалуются на отсутствие хорошо проработанных идей и сбалансированных команд. Говорят, что идеи ничего не стоят, а главное — команды: хорошая команда даже из плохой идеи сделает хороший проект, а плохая команда загубит что угодно. А стартаперы сетуют, что перевелись инвесторы на земле русской. Мол, идея у нас супер и сами мы не лыком шиты, а инвесторы почему-то не спешат денег давать — требуют более глубокой проработки, прототипов, первых продаж... А для этого как раз и нужны инвестиции. Вот и получается замкнутый круг.

Мне кажется, у нас не хватает венчурных инвесторов посевной стадии. Большинство фондов ищут зрелые проекты, готовые принять существенные инвестиции. Мой прогноз: в 2012-м российский венчурный рынок покажет существенный рост благодаря появившимся сильным игрокам - таким, как «Главстарт», TexDrive, InCubeAccelеrator, Farminers, . На наших глазах формируется живое пространство новых идей и рынка венчурного финансирования. Как всякий молодой рынок, он имеет свои слабые стороны. Но там, где другие находят лишь трудности, оппортунисты-предприниматели видят возможности. И это жутко интересно.

Сегмент венчурных инвестиций только начал складываться в стране. Население не торопится вкладывать свои сбережения в развитие бизнеса. В роли инвесторов чаще выступают специализированные фонды, банки или независимые участники рынка. Суть механизма заключается в прямом финансировании перспективных идей. Компании или предприниматели, нуждающиеся в средствах, представляют на суд потенциальных инвесторов проект. Капитал получают авторы, сумевшие доказать реальность и эффективности стратегии. Отличительной же чертой сотрудничества становится прямой контакт. Ценные бумаги не выпускают, а число посредников сокращено до минимума.

Пассивность населения сдерживает развитие рынка. Первыми шагами вовлечения состоятельных россиян в финансирование стартапов стал запуск сервисов краудфандинга. Виртуальные площадки послужили местом встречи авторов идей и потенциальных инвесторов. Сначала за участие в создании бизнеса предлагали продукцию, льготные условия поставок и прочие бонусы. Постепенно в пакет вошла и возможность приобретения права на компанию.

Сейчас существует несколько русскоязычных ресурсов краудфандинга.

На текущий момент в среде краудфандинговых организаций идет процесс размежевания. Одни площадки специализируются на сборе средств для социальных, благотворительных или общественных нужд, другие, напротив, делают ставку на венчурные инвестиции. Последний вариант привлекает внимание состоятельных россиян все больше.

Яркими примерами стали Starttrack.ru и Mypio.ru. Отличительной чертой таких ресурсов является возможность не только получить какие-либо льготы, но и стать фактическим совладельцем молодой компании. Условия сделок на площадках предполагают возврат инвестиций с процентами. Приумножить капитал здесь можно в 5 – 10 раз. К сожалению, риск таких вложений довольно высок.

Альтернативным механизмом венчурных инвестиций являются клубы. В России создаются особые организации, занимающиеся поиском перспективных проектов для своих клиентов. Наиболее известными можно считать:

· предпринимательское сообщество «Сколково»;

· венчурный бутик Smarthub.ru;

· систему Gva.vc.

В штате компаний работают дипломированные финансисты, экономисты и юристы. Они проводят детальный анализ предложений, что существенно сокращает риск. Однако за членство в таких клубах приходится платить. Кроме того, правилами устанавливается входной барьер - минимальный размер инвестиционного капитала. 100-процентной же гарантии успеха никто не дает. Нередко в погоне за комиссионными клубы снижают требования к надежности, что грозит участникам серьезными убытками.

Другим вариантом инвестирования в стартапы является сотрудничество с фондом. Суть сделки заключается в передаче денежных средств в управление профессиональному участнику рынка. В этом случае специалист будет самостоятельно разрабатывать стратегию, выбирать перспективные проекты, оформлять документы. Собственнику капитала остается следить за динамикой и получать доход. К сожалению, число венчурных фондов в России слишком мало. Направление остается непопулярным из-за высокого риска убытков.

Преимущества инвестиций в стартапы

Привлекательность сегмента обусловлена мобильностью и увеличенной доходностью проектов. Вливание капитала в перспективную молодую компанию обещает хорошую прибыль. На этапе заключения сделки акции фирмы имеют минимальную стоимость. По мере развития бизнеса цена на них растет. Зафиксировать доход можно при переходе в стадию интенсивного роста. Впрочем, инвестор вправе сохранить права на часть корпорации и получать дивиденды.

К преимуществам стартапов следует отнести и их многообразие. Специалисты классифицируют их по разным критериям:

· возраст;

· темпы развития;

· количество наемных сотрудников;

· заявленная прибыль;

· объем привлеченных ресурсов и др.

Жесткого деления на группы пока нет, что обусловлено изменчивостью рынка. Независимые эксперты упоминают также ряд других достоинств.

Явным преимуществом инвестирования в стартапы является и сотрудничество с лучшими представителями коммерческой среды. На рынок выходят наиболее грамотные и креативные предприниматели. Они не боятся трудностей, эффективно используют информационные технологии, постоянно обучаются. Такой подход становится движущей силой проекта.

Недостатки инвестиций в стартапы

Самым серьезным минусом финансирования вновь создаваемых компаний является риск. Вероятность полной потери капитала здесь крайне высока. По данным статистики, успешными являются всего 3 % начинаний. Ситуация усугубляется отсутствием четкого правового регулирования и недостаточно серьезной проверкой контрагентов.

В конце 2016 года любой зарегистрированный пользователь специализированного сайта вправе предложить идею. Обязательным условием стало наличие пошагового плана реализации. Однако количество бредовых инициатив от этого не сократилось. Никаких гарантий успеха авторы не дают, а доход носит вероятностный характер.

Эксперты называют и другие недостатки направления:

1) Низкая заинтересованность менеджера

В случае краха проекта инвесторы теряют значительно больше чем организаторы. Неудача вынудит последних устраиваться на работу, открывать что-то новое, искать источник средств к существованию. Вкладчики же несут серьезные убытки. Оптимальным вариантом является использование собственного и привлекаемого капитала в соотношении 2:3. Фактически отыскать такие проекты очень сложно.

2) Неграмотность участников

Развитие народного инвестирования поставило перед организаторами серьезный вопрос. Большинство лиц, вкладывающих свои средства в стартап, не имеют элементарных знаний. Нередко стороны вообще не могут точно определить цель сотрудничества. Споры между предпринимателями и новоявленными бизнес-ангелами разгораются регулярно. Это существенно снижает привлекательность направления.

Попыткой преодоления проблемы стали специальные школы. Обучение организуют непосредственно на виртуальных площадках. Однако качество такой подготовки оставляет желать лучшего. Администрация делает упор на преимущества, а пользователи не видят полной картины.

3) Отсутствие качественного анализа

Перед финансированием проекта венчурные фонды проводят всестороннюю оценку. Специалисты анализируют состояние рынка, проверяют логичность и согласованность предложенной схемы, получают заключение дипломированных юристов. У начинающих инвесторов такой возможности нет. По сути, они вкладывают свои деньги, руководствуясь только интуицией. На решение влияет убедительность презентации, а также действия других инвесторов. Подход не способствует снижению рисков.

Таким образом, инвестирование в стартапы имеет целый ряд проблем. Вкладывать деньги здесь можно лишь при наличии определенных познаний. Игроку потребуется внимательно изучить основы бизнеса, составить собственный чек-лист, избрать наиболее привлекательные и понятные сегменты. При этом необходимо помнить и о юридической защите. Перед сотрудничеством следует внимательно ознакомиться с текстом соглашения, а также изучить сложившуюся практику. Все сбережения в такие активы вкладывать не рекомендуют. Принимая решение о выходе на рынок, собственник должен быть готов к полной потере капитала.

26.08.2014 12:40

Спецпроект: 26 российских финансовых стартапов

По просьбе Finparty эксперты рейтингового агентства Russian Startup Rating (RSR) отобрали 26 необычных технологических проектов в сфере финансов. Некоторые из них уже нашли инвесторов и даже стали рентабельными, а другие находятся на ранних стадиях, но выглядят весьма перспективными.

Несмотря на интерес начинающих предпринимателей к финансовым технологиям, в этой сфере появляется не так много прорывных стартапов, говорит сооснователь RSR Ренат Гарипов. Хотя и с точки зрения инвестиций подобные проекты бывают интересны. «Финтех связан с достаточно зарегулированной отраслью, с новыми технологиями, с изменениями привычек людей в оплате товаров и услуг. Но самое главное - он связан с живыми денежными потоками. Инвесторы, услышав о таких проектах, охотно обращают на них внимание», - поясняет собеседник Finparty. В ближайшем будущем число появляющихся стартапов увеличится, полагает он: это связано с активной работой на рынке фонда Qiwi Ventures и запуском специальной программы Альфа-банка для финтех-проектов.

В представленной ниже подборке стартапы объединены в тематические группы. Одни проекты уже приносят доходы своим создателям и инвесторам, другие находятся на ранних стадиях разработки, но выглядят перспективными. Например, в группе сервисов по проведению платежей успехов добились такие стартапы, как 2can, LifePay и Pay-me. «Они вовремя появились на рынке и грамотно выстроили процессы продаж и работы с клиентами», - отмечает Ренат Гарипов. А среди проектов, связанных с микрокредитованием, можно выделить MILI и «Скориста». «Обе компании укоплектованы отличными командами, у обеих понятная и проверенная рынком бизнес-модель», - констатирует со-основатель RSR. Также из всего списка он выделяет Рокетбанк, который может похвастать «выдающимися основателями, революционным подходом к банкингу и близостью к клиенту».

Сервисы по проведению платежей и оплате покупок

Эти сервисы помогают принимать платежи клиентов и значительно облегчают жизнь продавцам, давая им возможность зарабатывать больше.

CloudPayments

Шлюз для платежей по банковским картам в мобильном и веб-приложениях. Позволяет совершать оплату в один клик, без перехода на сайт процессингового центра и ожидания транзакции. Предоставляет встроенные формы проведения платежей для десктопов, планшетов и смартфонов. Проект венчурной компании Titanium investmens.

B2B-решение, позволяющее принимать оплату по картам через мобильные терминалы и представляющее собой небольшое устройство, подключаемое к смартфону, а также бесплатное мобильное приложение для iOS и Android. Партнерами проекта в России являются Visa, «Билайн» и Альфа-банк. Для запуска первой версии системы потребовалось несколько сотен тысяч долларов, а сейчас в нее инвестировано более $1 млн.

PDF-Pay

Основной задачей проекта является упрощение и ускорение оплаты покупок за счет автоматического проведения расчетов, которое не требует дополнительного подтверждения со стороны покупателей. Проработанная логика проекта исключает злоупотребления и гарантирует пользователям безопасность их средств.

2can («Смартфин»)

«Смартфин» - ведущий российский разработчик сервиса мобильного эквайринга. Мобильное приложение 2can и картридер превращают смартфон/планшет на базе Android или iOS в терминал для приема платежных карт. 2can зарабатывает на плате за транзакцию (2,75% от ее объема). Клиентам бесплатно предоставляются картридер и приложение. Инвесторы проекта - венчурные фонды InVenture Partners, Almaz Capital Partners, а также группа компаний ЕСН. Общий объем инвестиций составляет $7,3 млн.

Комплексное решение для малого и среднего бизнеса для приема любых платежей, проведения аналитики и организации программ лояльности. Позволяет заменить привычный кассовый аппарат на облачный POS-терминал.

LifePay

Система приема платежей с банковских карт через смартфоны. Работает везде, где есть интернет, и полностью заменяет банковские POS-терминалы. С помощью специального картридера, подключаемого к смартфону, и мобильного приложения можно использовать карты для оплаты в любом удобном месте. Инвестор - венчурный фонд Life.SREDA. Вложения - $2,6 млн.

Сервисы по кредитованию и частным займам, анализу финансовой истории

По многим причинам спрос на краткосрочные дорогие займы остается высоким, поэтому существуют и стартапы в этой области. Правда, чтобы существовать, каждая из таких компаний должна проверять заемщиков и анализировать риски при выдаче займов.

Money Hero

Агрегатор предложений от микрофинансовых организаций. Пользователи сервиса отправляют заявку на микрозайм одновременно в несколько компаний, а затем могут получить его там, где заявка будет одобрена на самых выгодных условиях. Средства сразу поступят на карту или на банковский счет. MoneyHero живет за счет агентского вознаграждения. Инвестор - Фонд развития интернет-инициатив. Вложения - $45 000.

Программа для анализа заемщиков банка - юридических лиц. Позволяет вовлечь в сферу кредитования даже компании, которые сложно оценивать традиционными методами. Используется комплексная оценка кредитных рисков, допускается возможность оперативной реализации/приобретения кредитных портфелей.

MoneyMoo

Проект позволяет зарабатывать благодаря различной стоимости денег в мире. Сбережения частных лиц привлекать в виде займов по ставкам, превышающим доходность банковских вкладов на национальном рынке, а затем размещать аккумулированные средства на иных территориальных рынках под более высокий процент.

Zaimionline.ru

Система моментальных онлайн-займов на банковские карты. Рассмотрение заявки происходит за 45 секунд. Заемщику требуется лишь доступ к интернету, мобильный телефон и банковская карта VISA или MasterCard любых российских банков. Инвестор - Euro Vision Investments, объем вложений - $300 000.

Scorista.ru

Аналитическое агентство, предлагающее компаниям, специализирующимся на выдаче мелких и средних кредитов, услуги по оценке платежеспособности заемщика. Позволяет проводить оценку быстро (за одну минуту) и качественно. Инвестор - частное лицо. Вложения пошли на покупку данных у кредитных бюро для тестирования системы.

Сервис быстрого микрофинансирования. Компания не имеет собственных отделений и обслуживает клиентов дистанционно. Использует, в частности, данные о заемщике из социальных сетей для оценки кредитоспособности. Для получения микрокредита необходимо один раз заполнить короткую анкету в салоне «Евросети» или «Связного», повторные займы выдаются в режиме онлайн. Инвесторы - основатели проекта, частные лица и различные фонды. Всего привлечено около $2,5 млн.

Rubbles

Платформа, предсказывающая поведение клиентов банков на основе истории их транзакций. Rubbles использует методы машинного обучения для того, чтобы рассчитать, какие покупки клиент будет совершать в будущем. В том числе какие внутренние банковские продукты он с высокой вероятностью приобретет.

Корпоративные конструкторы финансовых прогнозов и сервисы по финансовому планированию

Эти финансовые сервисы появились сравнительно недавно и еще не получили широкого распространения. Но они уже способны решать конкретные проблемы бизнеса. Рынок подобных продуктов формируется, хотя закрепиться на нем непросто.

E-Planificator

Онлайн-сервис по составлению мультивалютных бизнес-планов и корпоративных финансовых прогнозов (финансовых моделей) в пяти налоговых режимах (ОСН, УСН-6, УСН-15, ЕНВД, ПСН) на срок до 10-ти лет. Предусмотрены моделирование рисков, построение графиков и диаграмм, создание прогнозной отчетности по РСБУ и МСФО.

ProfitOnTime

Облачный сервис для планирования и управления финансами организации. Позволяет пользователям принимать решения на основе качественной финансовой информации.

Интегрированная платформа для решения задач управления бизнес-процессами. Базируется на технологиях Microsoft SQL Server, поддерживает широкий набор процессов планирования финансов и управления бюджетом предприятия.

Сервисы по управлению личными финансами

Все проекты этой группы уже взрослые - рынок готов за них платить. Все они решают конкретные и важные задачи.

Easy Wallet

Контроль за балансом нескольких банковских карт и подбор наиболее выгодных для пользователя финансовых услуг на основе анализа СМС-оповещений от банков. Инвесторы - Qiwi и фонд поддержки инновационного предпринимательства НИУ ВШЭ.

Блиц Бюджет

Учет и планирование доходов и расходов с возможностями коллективной работы, автоматического импорта СМС и качественными отчетами.

Рокетбанк

Многофункциональное приложение позволяет управлять своими финансами, а карта Visa Platinum - совершать покупки, получая привилегии. В модели «легкого» банка выгодные для пользователя условия достигаются за счет радикального сокращения издержек. Кроме традиционных банковских услуг доступны вспомогательные сервисы: аналитика расходов, путеводитель по скидкам, служба поддержки через мобильное приложение. Банк-партнер - Интеркоммерц. Инвестор - Runa Capital. Вложения - $2 млн.

Большая часть молодых бизнесов терпит неудачи . На то есть разные причины, и финансовые трудности среди них занимают второе место по распространенности. Для решения проблем с «кэшем» предприниматели могут обратиться к банковским кредитам, фондам венчурного финансирования, бизнес-ангелам, займам у знакомых, в конце концов. Однако у каждого так называемого «традиционного» способа финансирования есть свои ограничения: для получения кредита нужен залог или гарантии, венчурные фонды сейчас в компании на раннем этапе развития, активность в среде российских бизнес-ангелов , а последствия займов у физлиц непредсказуемы. Краудфандинг, краудинвестинг, краудлендинг и другие альтернативные способы финансирования спасут молодую компанию от нехватки средств. Вот какие достоинства и недостатки есть у каждого из них.

Краудфандинг и краудинвестинг

Эти два термина похожи по звучанию, и в их основе лежит схожий механизм. Это способы централизованного привлечения средств от группы не связанных между собой лиц. Однако между этими понятиями все же есть различия .

В случае краудфандинга инвесторы, как правило, не рассчитывают на дивиденды в денежной форме - они не становятся акционерами. Бывают и исключения: финтех-сервис Revolut в прошлом году объявил краудфандинговую кампанию с наградами в виде акций стартапа.

Сбор денег стартапы проводят самостоятельно либо на специальных платформах - например на международных Kickstarter и Indiegogo или российских Boomstarter и Planeta.ru. За свои вложения инвесторы получают взамен либо материальное поощрение - например гаджет, производство которого они профинансировали, - либо нематериальное - эксклюзивную встречу с командой стартапа.

Главное отличие краудинвестинга от краудфандинга - в первом случае предусмотрено долевое участие инвесторов. Они становятся акционерами компании или совладельцами какого-то объекта, например офисного центра. Вместе с основателями они делят риски и будущую прибыль. Еще одно отличие - размер привлекаемых инвестиций. Средний размер собранных средств у проектов на одной из крупнейших российских краудфандинговых платформ Boomstarter в 2017 году составлял 330 тыс. рублей, а краудинвестинговые кампании в то же время собирали по $85,5 тыс. Для привлечения финансирования в формате краудинвестинга также есть специализированные платформы - зарубежные AngelList и CrowdCube и российские, например StartTrack.

Плюсы

Деньги есть. Оба метода финансирования становятся все популярнее у российских инвесторов. Общий объем сборов увеличивается на 200% в год. Краудинвестингу в России предрекают рост в ближайшее 5-летие.

Независимость от инвесторов. При сборе денег краудфандингом основателям не приходится ни с кем делить свой стартап. Инвесторы в этой модели рассчитывают на отдачу от своих вложений, но, по словам генерального директора Planeta.ru Федора Мурачковскиго, их интерес в основном нематериальный. Чаще всего люди искренне хотят поддержать проект или своих кумиров.

Минусы

Не так просто. Большей части проектов не удается собрать необходимые средства с помощью краудфандинга. На этом рынке конкуренция за капитал высока и без инвестиций в маркетинг и PR добыть деньги не так просто.

Риски и ограничения. Краудинвестинг не подойдет для предпринимателей, которые опасаются отдавать долю незнакомым инвесторам. Еще один минус - ограниченный круг сфер для финансирования. одной из краудинвестинговых площадок, только 8,5% профинансированных за 2 года проектов пришлось на ИТ-сферу.

Для кого подойдет

Краудфандинг - хороший инструмент для производителей технологических гаджетов на массовый рынок. Это подтверждают примеры успешных кампаний прошлого года. В России краудфандинг помог в реализации крупных творческих проектов - в экранизации романа «Empire V» например. Таким образом, краудфандинг подходит для технологических, культурных и социальных проектов.

Краудинвестинг подходит для финансирования крупных проектов, но при условии, что основатель не боится иметь дело с широким кругом инвесторов.

Краудлендинг

Еще один вид финансирования, при котором деньги привлекаются централизованно от нескольких инвесторов сразу, - краудлендинг. В такой модели деньги поступают получателю в качестве займа. Сбор средств также ведут специализированные платформы. Вкладчикам они предлагают доходность до 30% . У краудлендинга две разновидности - P2P и P2B (Peer-to-peer и Peer-to-business). В первом случае займы выдают физлицам, во втором - компаниям.

Плюсы

Нет бюрократии. Краудлендинг исключает участие банков, а вместе с ними и долгую процедуру скоринга и одобрения выдачи кредита.

Есть предложение. Эксперты отмечают , что россияне между краудинвестингом и краудлендингом отдают предпочтение второму варианту финансирования.

Минусы

Кредитные обязательства. В этом году с компании, которая привлекла деньги через краудлендинг в России, впервые инвесторов. Этот случай подтвердил, что коллективный займ - это в первую очередь кредит со всеми вытекающими. Инвесторы не войдут в положение и не будут готовы ждать, если у стартапа возникнут финансовые трудности.

Ограничения. Краудлендинг не подойдет для стартапов, у которых еще нет юридического лица. Для привлечения средств таким способом основателям придется обращаться к P2P-кредитованию для физлиц.

Для кого подойдет

Краудлендинг может быть полезен для компаний, которые имеют стабильный денежный поток, но нуждаются в капитальных вложениях.

Кредитование под криптоактивы

В этом случае активы компании используются в качестве обеспечения для получения кредита. Обычно к такому способу финансирования прибегают компании, которые нуждаются в увеличении оборотного капитала. Для обеспечения подходит недвижимость, оборудование и даже дебиторская задолженность.

Однако не у всех предприятий есть привычные для кредитных организаций активы. Решением для держателей биткоинов и эфира становится кредитование под залог криптоактивов. Этот рынок оценивается в $30 млрд. Как и в случае с предыдущими методами, сбор средств осуществляется с помощью специализированной блокчейн-платформы. Кредит на ней выдается в фиатных деньгах, а залогом служат криптовалюты или майнинговое оборудование. До выплаты кредита криптоактивы заемщика находятся на «холодных кошельках» - это гарантирует безопасность залога.

Плюсы

Доступ к «кэшу». Предприниматели, занимающиеся криптобизнесом, вынуждены продавать свои биткоины, чтобы поддерживать операционную деятельность - оплачивать аренду офиса, работу сотрудников, покупку нового оборудования. Кредитование под криптоактивы позволяет сохранить криптовалюту и получить фиатные деньги.

Без проволочек. Вместо банковской процедуры скоринга блокчейн-платформа использует автоматизированный расчет максимально доступной суммы кредита. Заемщику остается только получить фиатные деньги.

Минусы

Нужна крипта. Логика простая: не имея криптовалюты, кредит под нее не получить.